Dias de vendas não cobradas é um rácio importante para os investidores e credores da empresa que ajuda a medir os dias em que a empresa irá realmente receber o dinheiro pelas suas vendas e é calculado dividindo o contas a receber médio pelas vendas líquidas e, em seguida, multiplicando o resultante com um número total de dias em um ano.
O que é o número de dias de vendas não coletadas?
O Dias de Vendas Não Recebidas, também conhecido como período médio de recebimento, é um dos índices de liquidez medidos para estimar o número de dias antes da cobrança dos recebíveis. O índice é amplamente utilizado por credores e investidores para determinar a liquidez de curto prazo da empresa. Em termos individuais, a fórmula do índice de vendas não cobradas em dias mede quanto tempo os clientes levarão para pagar o saldo do cartão de crédito.
Componentes de dias de vendas não coletados
# 1 - Contas a receber
O Contas a Receber é o produto dos pagamentos devidos à empresa pelas vendas a prazo aos clientes. Quando uma empresa concede crédito ao cliente, ela fornece um período de tempo para o cliente efetuar o pagamento. As vendas são realizadas quando a fatura é gerada.
# 2 - Vendas líquidas
As vendas líquidas são as vendas brutas da empresa após devoluções, descontos e abatimentos. As receitas relatadas na demonstração do resultado geralmente representam vendas líquidas.
Fórmula de dias de vendas não coletadas
O índice de vendas não cobradas dos dias divide as contas a receber pelas vendas líquidas e o multiplica por 365. Pode ser expresso como:
O resultado é expresso em dias.
Entradas:
- Os dados de contas a receber podem ser obtidos do balanço.
- As vendas a crédito têm de ser fornecidas pela empresa. Raramente são relatados no cabeçalho separado da demonstração do resultado.
Implicação:
- O dinheiro pode ser usado para diferentes atividades operacionais se for coletado antes. Com menos dias de vendas não cobradas, a liquidez e os fluxos de caixa tendem a aumentar. Também mostra que as contas a receber não são dívidas incobráveis, mas são de boa natureza.
- Uma proporção maior mostra o processo de coleta não adequado. Além disso, os clientes não podem ou não querem pagar. Essas empresas enfrentam problemas para converter as vendas em dinheiro.
Exemplos de dias de vendas não coletados
Abaixo estão os exemplos de dias de vendas não cobrados como segue.
Exemplo 1:
Suponha que a ABC Ltd. seja uma empresa com sede nos Estados Unidos. No final de março de 2018,
- Contas a receber = $ 400.000.
- Vendas a crédito líquidas = $ 3.600.000.
Portanto, as vendas não coletadas dos dias serão
Fórmula de vendas não coletadas de dias = Contas a receber / Vendas líquidas * 365
= 40,56 ~ 41 dias .
Portanto, a ABC Co. levará aproximadamente 41 dias para receber os recebíveis.
Exemplo 2:
Suponha que o Pine Boards da Doro seja um varejista sediado no Reino Unido que oferece crédito aos clientes. A Doro vende estoque aos clientes de acordo com a política de crédito, em que os clientes pagarão em 30 dias. Alguns clientes pagam prontamente, mas alguns atrasam o pagamento. As demonstrações financeiras da empresa têm os seguintes detalhes:
- Contas a receber: £ 11.000
- Vendas de crédito líquidas: £ 131.000
Fórmula de vendas não coletadas de dias = Contas a receber / Vendas líquidas * 365
= 30,65 dias ~ 31 dias
A empresa leva 31 dias para receber o dinheiro. Portanto, é uma boa proporção que seja semelhante ao padrão estabelecido pela empresa.
Vantagens de dias de vendas não coletadas
- Se uma loja de departamentos ou qualquer organização vende seus produtos e serviços a seus clientes ou clientes a crédito, eles estão vendendo mais produtos. Portanto, eles têm grandes contas a receber em seus livros, o que é um bom sinal de seu desempenho financeiro.
- Para a gestão, além da liquidez, o índice pode ser usado para estimar a eficácia das atividades de crédito e cobrança.
- Ele pode ser usado como uma ferramenta para credores pares, no caso de um credor encontrar um cliente ou parte não digna de crédito para dar produtos com base em crédito. Pode funcionar como um aviso para outras pessoas também.
- Pode indicar se a empresa está mantendo a satisfação do cliente ou se o crédito está sendo concedido a clientes que não têm crédito.
Desvantagens de Dias de Vendas Não Coletadas
- Um índice alto mostra que a empresa está demorando mais para arrecadar dinheiro, o que pode levar a problemas de fluxo de caixa.
- Se o pagamento de despesas de uma empresa depende diretamente dos pagamentos recebidos de contas a receber, um aumento acentuado no índice pode interromper esse fluxo e mudanças drásticas podem ser necessárias.
- Se uma empresa tiver uma proporção volátil de dias de vendas não cobradas, isso pode ser motivo de preocupação, mas se a proporção de uma empresa cair durante uma determinada temporada a cada ano, não há problema.
Limitações de dias de vendas não coletadas
Se considerarmos a eficiência de um negócio, dias de vendas não cobradas vêm com um conjunto de limitações que são importantes para qualquer investidor notar:
- Quando as empresas são comparadas com base no índice, isso deve ser feito no mesmo setor para que possam ter modelos de negócios e receitas semelhantes. Empresas de tamanhos diferentes costumam ter estruturas de capital muito diferentes, o que pode influenciar os cálculos.
- O índice não é útil para comparar empresas com diferenças significativas na proporção de vendas a prazo.
- O índice não é um indicador perfeito da eficiência do contas a receber de uma empresa, pois depende do volume e da frequência das vendas. Os dias de vendas não coletados devem ser usados junto com outras métricas.
- Apenas contabiliza vendas a crédito. Ele ignora as vendas à vista. Se eles fossem incluídos no cálculo, eles diminuiriam a proporção.
Pontos importantes
- Geralmente, a proporção de dias de vendas não cobradas abaixo de 45 dias é considerada baixa. No entanto, depende do tipo e da estrutura do negócio. Não existe uma proporção ideal.
- O número excepcionalmente alto representa política de crédito casual ou processo de cobrança inadequado. Isso poderia ser possível devido à economia lenta, em que os clientes não conseguem pagar.
- Outro ponto a considerar é a sazonalidade. As vendas do negócio podem variar de mês para mês. Portanto, os valores das contas a receber no numerador podem não ser uma imagem real de um determinado período de tempo ou de todo o ano.
- Além disso, considere a distribuição. Algumas das contas a receber podem estar vencidas há muito tempo e isso pode impactar a medição. A notação pode ser útil nesse sentido.
Conclusão
Podemos concluir que o Days Sales Uncollected é amplamente utilizado para cobrança e gerenciamento de crédito. Ele auxilia no planejamento do fluxo de caixa. É um indicador do sucesso do departamento de cobrança. No entanto, é amplamente afetado por fatores externos, como se o negócio do cliente é poderoso ou qual é a condição do negócio como um todo. É muito importante manter um controle sobre o índice, pois é um indicador de liquidez e solvência da organização.
