O que são ativos rápidos?
Ativos rápidos referem-se aos ativos que são líquidos por natureza e podem ser facilmente convertidos em dinheiro, liquidando-os no mercado como FDs, fundos líquidos, títulos negociáveis, saldos bancários, etc. e formam um componente essencial na análise do índice financeiro do empresa apresentará forte capital de giro
Esses ativos podem ser convertidos em dinheiro rapidamente e não há perda substancial de valor durante a conversão de um ativo em dinheiro. Por rapidamente, isso significa que os ativos podem ser convertidos em dinheiro em um ano ou menos. As empresas gerenciam esses ativos com prudência para permanecerem solventes e líquidos.
Fórmula de ativos rápidos
A fórmula é direta e pode ser calculada subtraindo o estoque dos ativos circulantes.
Fórmula de ativos rápidos = Ativos atuais - Estoque
Lista de ativos rápidos
fonte: Starbucks SEC Filings
Encontram-se no balanço patrimonial da Companhia, e são a soma da seguinte lista de ativos rápidos:
- Dinheiro
- Títulos e valores mobiliários
- Contas recebíveis
- Despesas antecipadas e impostos
- Investimentos de curto prazo
# 1 - Dinheiro
O dinheiro inclui o valor mantido pela Empresa em contas bancárias ou quaisquer outras contas que rendam juros, como FDs, RDs, etc. Caixa e equivalentes de caixa na Starbucks foram de $ 2.462,3 no FY2017 e $ 2.128,8 milhões no FY2016
# 2 - Títulos Negociáveis
Existem títulos líquidos negociados abertamente no mercado. Esses títulos podem ser facilmente vendidos ao preço cotado no mercado e convertidos em dinheiro.
# 3 - Contas a receber
As contas a receber são o valor que a Companhia ainda receberá pelos produtos e serviços prestados aos seus clientes. A empresa já prestou os serviços, mas ainda não recebeu o pagamento. Por isso a Companhia o registra como ativo no livro de contas. As contas a receber devem ser determinadas de forma adequada e apenas esses valores devem ser adicionados se as contas a receber puderem ser cobradas em um ano ou menos. Contas a receber incobráveis, obsoletas ou de longo prazo geralmente para empresas no negócio de construção não devem ser adicionadas para o cálculo de ativos rápidos.
As contas a receber na Starbucks aumentaram para US $ 870,4 milhões no ano fiscal de 2017, em comparação com US $ 768,8 milhões no ano fiscal de 2016.
# 4 - Despesas pré-pagas
As despesas antecipadas são as despesas que a Companhia já pagou, mas ainda não recebeu o serviço. Esses serviços devem ser consumidos em até um ano para serem incluídos no cálculo. Despesas pré-pagas podem ser despesas com aluguel.
As despesas antecipadas e outros ativos circulantes na Starbucks foram de US $ 358,1 milhões no FY2016 e $ 347,4 milhões no FY2016.
# 5 - Investimentos de curto prazo
As aplicações financeiras são aquelas realizadas pela Companhia com expectativa de conversão em caixa no prazo de um ano. Geralmente consistem em ações, títulos e outros títulos, que podem ser liquidados rapidamente e quando necessário. Os investimentos de curto prazo na Starbucks foram de $ 228,6 milhões no FY2017 e $ 134,4 milhões no FY2016.
O estoque não é adicionado ao cálculo porque os estoques podem levar um período mais longo para serem vendidos e então convertidos em dinheiro. Os estoques não têm prazo estipulado; portanto, nós os removemos durante o cálculo das contas a receber.
Exemplos de ativos rápidos
Exemplos # 1
Uma empresa XYZ tem $ 5.000 em dinheiro, $ 10.000 em títulos negociáveis e $ 15.000 em contas a receber, que serão recebidos em 2 meses. Quais são os ativos líquidos totais da Empresa?
- Fórmula de ativos rápidos = Caixa + Títulos negociáveis + Contas a receber = 5.000 + 10.000 + 15.000 = $ 30.000
Exemplos # 2
Uma empresa MNP tem $ 50.000 de ativos circulantes com $ 30.000 como estoques. Qual é o valor dos ativos rápidos no balanço da empresa?
- QA = ativos atuais - estoques
- QA = 50000 - 30000 = $ 20.000
São usados por analistas para medir a liquidez de uma empresa no curto prazo. A Companhia, com base em sua linha de operações, mantém alguns dos ativos na forma de caixa, títulos e valores mobiliários e outras formas de ativos para manter suas necessidades de liquidez no curto prazo. Uma grande quantidade de tais ativos do que o necessário no curto prazo pode significar que a Companhia não está usando seus recursos de forma eficaz. QAs pequenos ou menores do que os passivos que surgem no curto prazo significa que a Empresa pode exigir caixa adicional para atender sua demanda.
Como os analistas financeiros o usam?
Para comparar as duas empresas - os analistas financeiros usam o índice de ativos rápidos ou índice de teste ácido. É chamado de razão de teste de ácido com referência a um teste de ácido feito pelos mineiros de ouro nos tempos antigos. O metal extraído das minas foi submetido a um teste de ácido, pelo qual se não corroeu com o ácido, então é um metal básico e não ouro. Se o metal passasse no teste, era considerado ouro.
Assim, o índice de liquidez imediata é considerado um teste ácido em finanças, onde testa a capacidade da Companhia de converter seus ativos em caixa e pagar seus passivos circulantes.
O índice de liquidez imediata é calculado dividindo-o pelo passivo circulante.
Índice de ativos rápidos = (Caixa + Equivalentes de caixa + Investimentos de curto prazo + Contas a receber correntes + despesas antecipadas) / Passivo circulante
A maioria das empresas usa ativos de longo prazo para gerar receita; portanto, não seria prudente para a Companhia alienar ativos de longo prazo para atender ao passivo circulante. Assim, um índice de liquidez imediata coloca as finanças da Companhia à prova de sua capacidade de honrar seu passivo circulante.
fonte: ycharts
Em comparação com seus pares, a Colgate tem uma proporção rápida muito saudável. Embora o Quick Ratio da Unilever tenha diminuído nos últimos 5-6 anos, também observamos que o índice Quick da P&G é muito menor do que o da Colgate.
Exemplo de proporção de ativos rápidos
Vamos considerar o seguinte exemplo para medir a proporção rápida:
O balanço de uma Empresa XYZ é o seguinte:
- Dinheiro: $ 10.000
- Contas a receber: $ 12.000
- Estoque: $ 50000
- Títulos negociáveis: $ 32.000
- Despesas pré-pagas: $ 3.000
- Passivo circulante: $ 40000
Assim, Quick Ratio = (Caixa + Contas a receber + Títulos negociáveis + Despesas Antecipadas) / Passivo Circulante
- proporção rápida = (10.000 + 12.000 + 32.000 + 3.000) / 40.000
- razão rápida = 57000/40000 = 1,42
Quanto mais alto, o índice de liquidez rápida é mais favorável; é para a Companhia, pois mostra que a Companhia tem mais ativos líquidos do que passivos circulantes. Um índice de 1 indica que a Companhia possui apenas ativos suficientes para cumprir o passivo circulante. Em contraste, o índice de menos de 1 indica que a Empresa pode enfrentar problemas de liquidez no curto prazo.
Conclusão
O ativo rápido é a quantidade de ativos no balanço das empresas, que podem ser convertidos em caixa rapidamente sem perdas significativas. As empresas procuram manter uma quantidade adequada de ativos líquidos considerando a natureza de seus negócios e a volatilidade do setor. O índice de ativos rápidos ou o índice de teste de ácido é significativo para a empresa permanecer líquida e solvente. Analistas e gerentes de negócios mantêm e monitoram o índice para que possam cumprir as obrigações da Empresa e dar retorno aos acionistas / investidores.
