Dívida líquida (definição, fórmula) | Cálculo passo a passo da dívida líquida

O que é dívida líquida?

A Dívida Líquida é uma métrica usada para medir a liquidez financeira da empresa e auxiliar a determinar se a empresa pode pagar suas obrigações comparando os ativos líquidos com a dívida total, ou seja, é o valor da dívida da empresa tem em comparação com os ativos líquidos e calculada como Dívida menos caixa e equivalentes de caixa.

Isso nos ajuda a entender como uma empresa está se saindo em relação a dívidas. Em outros termos, ajuda os investidores a ver mais de perto a posição de uma empresa em termos de passivos. O passivo de uma empresa não deve exceder as entradas de caixa da empresa. Caso contrário, seria impossível para a empresa pagar suas dívidas no prazo devido.

Fórmula da dívida líquida

Aqui está a fórmula -

Na fórmula da dívida líquida acima, temos três componentes.

O primeiro componente é a dívida de curto prazo. As dívidas de curto prazo são chamadas de dívidas correntes. Eles podem vencer em menos de um ano. As dívidas atuais podem incluir um empréstimo de curto prazo, um pagamento de curto prazo de um empréstimo de longo prazo, etc.
O segundo componente da fórmula é a dívida de longo prazo. A dívida de longo prazo obviamente vence no longo prazo. Mas as empresas precisam ter certeza de que a dívida de longo prazo seja paga no vencimento (isso pode significar fazer pagamentos periódicos ou no final do mandato).
O terceiro e o último componentes são caixa e equivalentes de caixa. Caixa e equivalentes de caixa incluem dinheiro em caixa, um investimento líquido com vencimento de três meses ou menos, contas correntes, letras do tesouro, etc.

A ideia é ver, retirando do quadro o caixa e equivalentes de caixa (já que já é propriedade da empresa), quanto ainda sobraria em dívida. Isso significa que se todo o caixa e equivalentes de caixa forem usados para pagar uma parte da dívida total da empresa, quanta dívida ainda sobraria para a empresa pagar.

Exemplos

Você pode baixar este modelo Excel de dívida líquida aqui - Modelo Excel de dívida líquida

Go Technology possui uma grande reputação no mercado. Ramen, um novo investidor, sabe que independentemente de uma ótima reputação, é importante verificar a saúde financeira da empresa. Aqui estão as informações que ele encontrou -

Dívida de curto prazo da empresa - $ 56.000
Dívida de longo prazo da empresa $ 644.000
Caixa e equivalentes de caixa - $ 200.000

Descubra a posição da dívida em nome da Ramen.

Usando a fórmula da dívida líquida = (Dívida de Curto Prazo + Dívida de Longo Prazo) - Caixa e Equivalentes de Caixa

= ($ 56.000 + $ 644.000) - $ 200.000 = $ 500.000.

Para saber se é mais baixo ou mais alto, precisamos olhar para outras empresas do mesmo setor.

Exemplo Colgate

Abaixo está o balanço patrimonial da Colgate de 2016 e 2017.

fonte: Arquivos Colgate 10K

Fórmula da dívida líquida = Dívida de curto prazo + Dívida de longo prazo - Caixa e equivalentes de caixa

Dívida da Colgate (2017)

Dívida de curto prazo da Colgate = 0
Dívida de longo prazo da Colgate = $ 6.566 milhões
Caixa e equivalente de caixa = $ 1.535 milhões
Dívida líquida (2017) = 0 + $ 6.566 - $ 1.535 = $ 5.031 milhões

Dívida da Colgate (2016)

Dívida de curto prazo da Colgate = 0
Dívida de longo prazo da Colgate = $ 6.520 milhões
Caixa e equivalente de caixa = $ 1.315 milhões
Dívida líquida (2017) = 0 + $ 6.520 - $ 1.315 = $ 5.205 milhões

Usos

Para cada investidor, é importante saber se uma empresa está indo bem financeiramente ou não. Assim, para verificar se uma empresa está em dificuldades financeiras ou não, eles utilizam a fórmula da dívida líquida. Essa fórmula os ajuda a entender a verdadeira postura financeira de uma empresa.

Um valor menor é uma indicação de que a empresa está indo muito bem. Uma dívida maior e um caixa e equivalentes de caixa maiores resultarão em um valor líquido menor. Isso significa que a empresa está em ótima forma financeira para saldar sua dívida.
Por outro lado, o maior valor líquido é uma indicação de que a empresa não está indo muito bem financeiramente.

Saber disso ajudará os investidores a decidir se devem ou não investir em ações da empresa.