Bloomberg Market Concepts - BMC | Guia do iniciante completo

Bloomberg Market Concepts ou BMC

O exame Bloomberg Market Concepts é um curso on-line individualizado que visa apresentar os fundamentos de finanças aos aspirantes a profissionais de finanças. Tem havido uma série de cursos e programas on-line e de contato que são projetados para fazer com que os alunos e profissionais iniciantes se familiarizem com os princípios básicos das finanças e os torne mais bem equipados para lidar com os desafios profissionais no campo das finanças.

Este curso é oferecido pelo Bloomberg Institute, uma instituição reconhecida mundialmente que se dedica à disseminação de informações sobre vários domínios financeiros e ajuda os profissionais a desenvolverem suas habilidades e capacidades da maneira desejada. Bloomberg Market Concepts é mais um curso online especializado que se concentra principalmente em conceitos de mercado, como o nome sugere, e é mais adequado para qualquer pessoa que deseja desenvolver uma carreira orientada para o mercado.

No decorrer deste artigo, desenvolveríamos o esboço, a estrutura e o conteúdo deste curso, juntamente com a discussão dos benefícios potenciais para os participantes.

Quais são os conceitos do Bloomberg Market?

• O Bloomberg Market Concept é um curso de e-learning acelerado da Bloomberg que pode ser concluído em uma semana e os participantes recebem um certificado de conclusão no final do curso.
• Este curso inclui principalmente 8 horas de tutoriais em vídeo que utilizam dados, índices, análises e notícias da Bloomberg para transmitir aos participantes conhecimentos sobre os fundamentos do mercado.
• O material do curso é dividido em 4 módulos dedicados a setores de mercado específicos e os participantes são apresentados com 120 questões de avaliação ao longo dos módulos.
• Outra grande atração do curso é que ele apresenta aos participantes o Terminal Bloomberg, que é frequentemente utilizado por empresas de serviços financeiros para exibir, ler e interpretar dados financeiros de vários tipos.

Formato de E-Learning do Bloomberg Market Concept

O que torna este curso tão popular e fácil de administrar é o tipo de flexibilidade que ele oferece. Pode-se pegá-lo e concluí-lo por meio de um Terminal Bloomberg no campus da universidade, fazer isso junto com a multitarefa no trabalho ou simplesmente reservar um tempo para concluir o curso em casa. No entanto, é altamente recomendável não fazer o curso levianamente e dedicar tempo suficiente para percorrer os conteúdos e dominá-los para poder tirar o máximo proveito em termos de aquisição de conhecimentos, habilidades e capacidades úteis.

Você deve ter acesso ao flash para poder visualizar o conteúdo online. Seria melhor utilizar um PC ou laptop para essa finalidade, em vez de depender de um tablet ou smartphone para essa finalidade. O material de aprendizagem na forma de vídeos também não é típico no sentido de que uma pessoa escreve no quadro negro e explica os conceitos. Em vez disso, estudos de caso, dados Bloomberg, análises, índices e histórias de notícias são utilizados para apresentar os conceitos e sua aplicação de uma maneira interessante. Pimm Fox e Monica Bertran, do Bloomberg Institute, atuam como narradoras de vídeo em um esforço para tornar mais fácil para os participantes compreender melhor o conteúdo e compreender os conceitos sem muita dificuldade.

Por que os estudos de caso do mundo real são utilizados no BMC?

Alguém pode se perguntar por que a Bloomberg confiou em estudos de caso do mundo real para ilustrar os conceitos apresentados neste curso. Uma das razões principais talvez tenha sido torná-lo mais envolvente e relevante para os participantes e, quando eles estudam eventos significativos da vida real, como a Grande Depressão, Bretton-Woods e o colapso global mais recente, memorizar os conceitos se torna muito mais fácil em esse contexto. Além disso, o conhecimento de cenários do mundo real pode ser de grande ajuda para os participantes enquanto comparecem para as entrevistas.

Módulos do curso de exame de conceitos da Bloomberg Market

fonte: Instituto Bloomberg

BMC consiste em 4 módulos principais:

1. Indicadores econômicos
2. Moedas
3. Renda Fixa
4. Ações

Para um iniciante, obter uma visão desses setores do mercado pode ser extremamente útil e recompensador. No entanto, não deve ser considerado um tratamento abrangente de qualquer um desses setores em qualquer caso. O conteúdo do curso é mais ou menos introdutório por natureza, com informações suficientes apresentadas com a ajuda de ilustrações e gráficos do mundo real que os ajudariam a prosseguir sem muito esforço.

Este curso também serve para apresentar aos participantes o Terminal Bloomberg, que é comumente empregado por empresas de serviços financeiros. Junto com o conteúdo do curso, os participantes seriam apresentados às novas funções do Terminal Bloomberg em cada etapa, que podem ajudar a recuperar, exibir, ler e interpretar dados no terminal. Ele oferece um tipo de exposição prática limitada ao Terminal Bloomberg que pode ser útil mais tarde.

Cada um desses módulos consiste em vários submódulos e espera-se que os participantes adquiram conhecimento de pelo menos um submódulo por sessão. A seguir, forneceríamos uma breve visão geral de cada um dos módulos principais para dar aos leitores uma ideia do que exatamente eles aprenderiam com o curso.

BMC Módulo I: Indicadores Econômicos

fonte: Instituto Bloomberg

Breve Visão Geral:

• Este módulo ajuda a compreender a importância dos indicadores econômicos primários e como eles são usados ​​pelos investidores para se ter uma ideia da saúde da economia.
• Ajuda-os a compreender o formato em que os indicadores econômicos são publicados e como podem ser analisados
• Adquira uma compreensão de bons indicadores econômicos.
• Técnicas para estudar indicadores econômicos

Sub-Módulos

'Indicadores Econômicos' é dividido em 3 submódulos, a saber:

1. O Primário do PIB
2. Monitoramento do PIB
3. Previsão do PIB

Um breve esboço de cada um dos submódulos também seria apropriado aqui:

# 1 - O Primário do PIB

O crescimento do PIB real serve como um indicador econômico de importância fundamental para os investidores, que mostra claramente o crescimento econômico atual e as perspectivas de crescimento futuro. Como o crescimento do PIB é cíclico por natureza, isso ajuda os investidores a ter uma ideia de onde a economia está em termos desse crescimento cíclico.

# 2 - Monitoramento do PIB

Apesar de sua aparente importância, os números do PIB meio que representam o estado da economia 'como ela era' há algum tempo, em vez de seu status atual. Isso ocorre principalmente porque os números do PIB são calculados trimestralmente e leva algum tempo para as autoridades chegarem ao número exato e anunciá-lo publicamente. Em vez disso, os indicadores mensais, incluindo PMI e folhas de pagamento não agrícolas, que são rapidamente anunciados, atraem mais atenção dos investidores. Geralmente, também estão intimamente ligados ao PIB e podem ter um impacto significativo.

# 3- Previsão do PIB

Os analistas costumam publicar a probabilidade do desempenho dos indicadores econômicos. Embora não seja exatamente em sua natureza, essas estimativas são frequentemente baseadas em modelos econômicos simulados que fornecem uma visão geral de como a economia provavelmente se sairá no futuro próximo. Os investidores tentam avaliar o estado de espírito da economia com base em quão pessimistas ou otimistas são os indicadores predominantes, além das avaliações futuras dos principais especialistas. Isso os ajuda a identificar possíveis pontos de inflexão e basear neles as principais decisões econômicas.

Além disso, veja os 10 principais indicadores econômicos a serem observados

Funções do terminal Bloomberg para Módulo I

BMC Módulo II: Moedas

fonte: Instituto Bloomberg

Breve Visão Geral :

• Fornece uma visão interna da história dos mercados de câmbio e como eles atuam
• Ajuda a identificar certos pontos-chave que podem conduzir a avaliação da moeda
• O papel desempenhado pelos bancos e pelo setor bancário em geral na gestão ineficaz da inflação e da deflação em sua própria origem.
• Destina-se a desenvolver uma compreensão do papel dos mercados de moeda em influenciar o destino de empresas e investidores e o que eles podem fazer para evitar riscos relacionados com a moeda

Sub-Módulos

Nº 1 - Mecânica do Mercado de Moeda

Este submódulo apresenta aos participantes a complexa mecânica dos mercados de câmbio e como várias moedas estão interligadas para permitir que as negociações de câmbio ocorram. Anteriormente, qualquer moeda era atrelada exclusivamente ao dólar dos EUA pelo tipo de estabilidade e liquidez que ele oferece. Por sua vez, o dólar americano estava bloqueado para o ouro a um preço específico. No entanto, desde 1971, a janela de conversão de ouro para o dólar dos EUA foi suspensa e todo o processo sofreu uma mudança radical, visto que várias moedas começaram a flutuar livremente. Essas moedas flutuam em uma matriz de pares que são avaliados por meio de um processo conhecido como arbitragem triangular. Mesmo assim, quase 85% de todas as negociações de moedas ainda envolvem dólares americanos e são frequentemente empregadas como moeda central para a conversão de duas moedas menos líquidas.

# 2 - Avaliação da moeda

Esta seção ajuda a compreender as complexidades da avaliação de moedas e como elas ajudam o mercado de câmbio a ter um desempenho eficiente. Como apontamos, a ligação direta entre as moedas de papel e o ouro foi rompida em 1971, uma vez que todas as avaliações de moedas são cotadas puramente em relação a outras moedas. É preciso entender que, a longo prazo, todos os bens e serviços devem custar quase o mesmo, independentemente da localização. No entanto, no curto prazo, o que interessa aos investidores, são influenciados por três fatores antecedentes.

• Mudanças repentinas nas taxas de juros
• Mudanças repentinas na inflação
• mudanças repentinas nas quantidades de comércio

Isso ocorre porque todas as outras coisas sendo iguais, moedas com taxas de juros mais altas, inflação mais baixa e exportações líquidas mais altas tendem a ser atraentes.

# 3 - Bancos centrais e moedas

Este submódulo trata do papel dos bancos centrais na gestão das moedas nacionais. Os participantes aprendem como os bancos centrais regulam as taxas de juros de curto prazo que podem influenciar a valorização da moeda. Nas economias desenvolvidas, comumente uma meta de inflação de 2% é direcionada em um esforço para controlar o risco de inflação e também de deflação. Este último também pode ser prejudicial, pois faz com que as pessoas percam o interesse em comprar, afetando a atividade econômica e o crescimento.

# 4 - Risco de moeda

Essencialmente, quaisquer negócios ou investidores envolvidos em transações monetárias transfronteiriças podem ser afetados pelos movimentos da moeda. Para entender o risco cambial, tanto a volatilidade histórica quanto as previsões das taxas de câmbio são consideradas. Ele explica como contratos futuros podem ser celebrados por tais investidores e empresas para minimizar ou evitar o risco de perdas relacionadas ao câmbio.

Funções do terminal Bloomberg para Módulo 2

BMC Módulo III: Renda Fixa

fonte: Instituto Bloomberg

Breve Visão Geral:

• Esta seção é dedicada a desenvolver uma compreensão de como a história e a dinâmica do mercado de títulos e como ele se tornou o maior e mais complexo mercado do mundo.
• As maneiras pelas quais os rendimentos facilitam a comparação em um mercado de títulos diversificado e complexo.
• Os participantes aprenderiam como as taxas de juros são decididas pelos bancos centrais.
• A avaliação de títulos é impulsionada pelas taxas de juros junto com certos fatores-chave, incluindo qualidade de crédito e inflação.

Submódulos :

As raízes do mercado de títulos:

Esta seção apresenta o conceito de instrumentos de renda fixa e explica como ele representa contratos de empréstimo em que o mutuário promete pagar amortizações fixas e pré-acordadas em uma determinada data futura. Os governos freqüentemente emitem títulos para garantir empréstimos públicos para uma variedade de propósitos que são seguros e oferecem um nível mais alto de liquidez. Para comparar a receita dos títulos, os investidores procuram seus respectivos rendimentos.

Motivadores de avaliação de títulos:

Esta seção ajuda a compreender como os títulos são avaliados, comparados e quais medos e considerações influenciam as decisões dos investidores.

Bancos centrais e taxas de juros:

Esta seção trata de como os banqueiros e suas medidas regulatórias para manter as taxas de juros sob controle, o que tem um impacto decisivo no mercado de títulos. Os bancos centrais costumam ficar de olho no nível atual de inflação e deflação, além de regular as taxas de juros e tentar entender para onde os investidores acham que as taxas de juros estão indo.

A curva de rendimento e por que é importante:

Esta seção explica o que é a curva de rendimento e como ela afeta os mercados de títulos. A curva de rendimento mostra o custo do empréstimo por vários períodos de tempo. É descrito como, quando empresas ou indivíduos tomam empréstimos, as taxas de juros dos empréstimos são decididas com referência à taxa de empréstimos do governo.

Movimentos na curva de rendimento:

Esta seção trata dos movimentos na curva de rendimento e o que eles significam para indivíduos, empresas e governos. O lado esquerdo da curva é baseado nas taxas de juros estabelecidas pelo banco central e é mais ou menos fixo. No entanto, o lado direito da curva representa a crença dos investidores sobre para onde irão as taxas de juros. Os participantes aprenderiam como interpretar a curva de rendimento e estudar as complexidades do mercado de títulos.

Além disso, consulte Preços de títulos

Funções do terminal Bloomberg para Módulo 3

BMC Módulo IV: Ações

fonte: Instituto Bloomberg

Breve Visão Geral:

• Esta seção apresentaria aos participantes os fundamentos dos mercados de ações e como eles atuam.
• Isso inclui o cálculo do desempenho do índice de ações a partir do desempenho de ações específicas.
• Compreender como e por que as ações são mais voláteis em comparação aos títulos e por que a propriedade de ações é uma proposta tão atraente.
• Explique como a análise da indústria e da cadeia de suprimentos desempenha um papel fundamental na pesquisa de patrimônio
• Elabora três tipos de avaliação relativa e o papel do crescimento futuro dos lucros ao fazer uma avaliação do valor real.

Submódulos:

Apresentando o Mercado de Ações

Esta seção explica como as empresas se listam na bolsa de valores por meio de IPOs para levantar dinheiro ou poder vender suas participações. As empresas também podem ser retiradas da lista se forem adquiridas, falirem ou tiverem má gestão financeira, entre outros motivos. Como os investidores acompanham o mercado de ações por meio de índices que rastreiam algumas ações selecionadas e isso influencia fortemente as decisões dos investidores.

A natureza das ações

Esta seção investiga a natureza das ações e explica como as ações são mais voláteis do que os títulos, uma vez que não têm nenhum reembolso de renda fixa e seu crescimento depende do desempenho da empresa. Os proprietários de ações podem se beneficiar de duas maneiras se a empresa for bem e os preços das ações subirem na forma de pagamento de dividendos.

Pesquisa de patrimônio

Esta seção trata do complicado assunto da pesquisa de capital, que envolve uma análise em nível de indústria, antes de prosseguir com o estudo de várias projeções financeiras, receitas, custos e ganhos para poder identificar ações adequadas para investimentos. (Além disso, confira o Curso de Modelagem Financeira)

Avaliação Absoluta :

Ele explica como o papel da avaliação absoluta desempenha nos investimentos do mercado de ações. A avaliação absoluta tende a buscar ganhos tangíveis de curto prazo em vez de ganhos probabilísticos de longo prazo, nos quais seria difícil confiar. Ele oferece uma perspectiva interessante sobre como avaliar ações e derivar seu valor com base no desempenho mais imediato da empresa.

Avaliação Relativa :

A avaliação relativa consiste mais em comparar a avaliação atual da empresa com a sua avaliação histórica, o que leva a resultados bastante subjetivos e intuitivos do que objetivos. Isso é obtido multiplicando-se o lucro estimado por ação com o que os investidores consideram um índice P / L justo.

Além disso, verifique o preço ao valor do livro,

Funções do terminal Bloomberg para Módulo 4

Bloomberg Market Concept - Taxa do curso

• Para os alunos, este curso online custa apenas $ 149 USD, enquanto, para profissionais, custaria $ 249 USD.
• Idealmente, leva cerca de 8-12 horas para concluir o curso e é recomendável dedicar tempo suficiente para entender o conteúdo corretamente.

Benefícios deste Curso BMC

• Ganhando familiaridade com os principais conceitos do mercado
• Familiarizar-se bem com a linguagem financeira empregada na indústria
• Aprender com a ajuda de estudos de caso do mundo real para obter uma compreensão prática
• Compreender os principais benchmarks da indústria para profissionais
• Dominar mais de 70 funções do Terminal Bloomberg para se tornar pronto para a indústria
• Recebendo um certificado de conclusão no final do curso

Bloomberg Market Concept - Amostra de certificado

Abaixo está o modelo de certificado que você obtém após concluir o exame do Bloomberg Market Concept.

fonte: Instituto Bloomberg

Conclusão

O Bloomberg Market Concept é um curso de e-learning acelerado da Bloomberg que oferece a flexibilidade de fazer este exame como e quando você desejar. Este exame fornece um estudo de caso da vida real baseado em aprendizagem em ações, moedas, renda fixa e economia. Além disso, ele ensina as funções do terminal Bloomberg que são necessárias para os trabalhos práticos em bancos de investimento, pesquisa de ações e muito mais. 

É altamente recomendável não fazer o curso levianamente e dedicar tempo suficiente para percorrer os conteúdos e dominá-los para poder tirar o máximo proveito em termos de aquisição de Fórmulas de Avaliação absolutas, conhecimentos úteis, habilidades e capacidades.