Principais perguntas e respostas da entrevista com analistas de crédito

Os analistas de crédito facilitam o gerenciamento do risco de crédito medindo a qualidade de crédito do indivíduo ou de uma empresa. Os analistas de crédito geralmente são contratados por bancos, empresas de cartão de crédito, agências de classificação e empresas de investimento.

Abaixo estão nossas principais perguntas da entrevista com analistas de crédito.

# 1 - O que é análise de crédito?

Análise de Crédito é a análise e identificação de riscos em que um potencial de crédito é observado pelos bancos. Os bancos realizam avaliações qualitativas e quantitativas de seus clientes.

# 2 - Explicar o processo de análise de crédito?

O diagrama abaixo resume o processo geral de análise de crédito.

# 3 - Quais são os 5Cs da análise de crédito

Caráter - Esta é uma opinião subjetiva sobre a confiabilidade da entidade para reembolsar o empréstimo.
Capacidade - o mais importante dos 5 fatores. Capacidade está relacionada à capacidade do mutuário de atender ao empréstimo com os lucros gerados por seus investimentos.
Capital - Isso significa quanto o mutuário contribuiu para o projeto (própria pele no jogo)
Colateral (ou Garantias) - Caução que o mutuário fornece ao credor, para apropriação do empréstimo caso este não seja reembolsado com os retornos estabelecidos no momento da utilização do crédito.
Condições - Objetivo do empréstimo e também os termos sob os quais o empréstimo é sancionado.

# 4 - O que você entende por índice de cobertura de juros?

Esta é uma das perguntas mais importantes da entrevista do analista de crédito. Quando uma empresa contrai dívidas, ela precisa pagar juros. O índice de cobertura de juros mostra à empresa a capacidade de pagamento de suas despesas com juros. Tudo o que precisamos fazer é dividir o EBIT (lucro antes dos juros e impostos) pelas despesas com juros. Quanto maior o índice, melhor seria a capacidade da empresa em pagar as despesas com juros e vice-versa.

# 5 - Como avaliar uma empresa?

Existem muitas maneiras pelas quais os analistas financeiros podem avaliar uma empresa. Os métodos mais comuns de avaliação são o método do fluxo de caixa descontado (DCF) e o método de avaliação relativa. No primeiro método, precisamos descobrir o fluxo de caixa livre e, com base nisso, descobrir o valor presente de um negócio. No segundo método, olhamos para outras empresas comparáveis e usamos suas métricas e números para chegar a uma conclusão.

# 6 - Existe um índice específico de dívida / capital que os bancos almejam?

Como o índice dívida / capital pode variar de setor para setor, não existe um índice dívida / capital razoável.

Para start-ups, a dívida seria muito baixa ou quase nenhuma. Como resultado, o rácio dívida / capital para start-ups seria de cerca de 0-10%.
Mas se você falar sobre pequenas empresas, a relação dívida / capital seria um pouco maior, em torno de 10-30%.
E se você pensar em setores bancários ou de seguros, a dívida seria muito alta. Como resultado, o rácio dívida-capital seria de cerca de 70-90%. O índice dívida-capital é um índice importante, mas muitos investidores / analistas também usam o índice dívida-patrimônio.

# 7 - Quais são os índices típicos de análise de crédito?

Você deve esperar esta pergunta da entrevista do analista de crédito. Existem alguns índices principais que os bancos usam constantemente. Rácio dívida-capital, rácio de cobertura de juros, rácio de património líquido tangível, rácio de cobertura de encargos fixos, rácio dívida-EBITDA, rácio dívida-capital são os mais comuns. Uma vez que esses índices podem facilmente retratar a saúde financeira das empresas, esses são os que os bancos mais precisam usar.

# 8 - O que as agências de classificação de crédito fazem?

As agências de crédito ajudam o mercado a entender a qualidade de crédito de uma empresa observando as dívidas pendentes. Mas confiar cegamente nas classificações das agências de classificação de crédito não seria prudente. Precisamos examinar o perfil de risco de cada organização, juntamente com as classificações de várias agências de crédito, para ter certeza de oferecer um empréstimo a essa empresa ou não.

# 9 - Como você saberia se deveria emprestar para uma empresa?

Há muitas coisas que eu gostaria de olhar.

Em primeiro lugar, olhe para todas as quatro demonstrações financeiras dos últimos 5 anos e analise como a empresa está se saindo financeiramente.
Em seguida, analise os ativos totais e descubra quais ativos podem ser usados como garantia. E também vou saber como a empresa tem utilizado seus ativos.
Depois disso, observe a entrada e saída de caixa e veja se o fluxo de caixa é suficiente para pagar a dívida total mais as despesas com juros.
Além disso, valide as métricas como índice dívida / capital, índice dívida / patrimônio líquido, índice de cobertura de juros e dívida / EBITDA.
Validar todas as métricas da empresa estão de acordo com os parâmetros do banco
Por fim, observe outros fatores qualitativos que podem revelar algo completamente diferente dos números financeiros.

# 10 - Qual a diferença entre uma debênture e um bond?

Debêntures	Títulos
As debêntures possuem um objetivo mais específico de captação de capital de curto prazo. Normalmente é para atender a despesas imediatas ou pagar pela expansão.	Eles são usados pelo governo e grandes empresas para planos de expansão de longo prazo.
Eles não estão protegidos	Eles são altamente protegidos.
Eles podem ser emitidos por um curto período, que pode ser inferior a um ano.	Os títulos têm uma duração mais longa, variando de 5 a 30 anos.

Também pode ser afirmado que 'Todas as debêntures são títulos, mas todos os títulos não são debêntures'.

# 11 - O que é DSCR?

DSCR = Receita Operacional Líquida / Serviço da Dívida Total

O índice de DSCR dá uma ideia de se a empresa é capaz de cobrir suas obrigações relacionadas à dívida com a receita operacional líquida que gera.

Se DSCR <1, significa que a receita operacional líquida gerada pela empresa não é suficiente para cobrir todas as obrigações relacionadas à dívida da empresa.
Se DSCR> 1, significa que a empresa está gerando receita operacional suficiente para cobrir todas as suas obrigações relacionadas a dívidas.

Q.12. Como é determinada a classificação de um título?

Resposta: A classificação do título indica a qualidade do crédito e com que sucesso o título pode ser reembolsado no vencimento. É um componente crítico, uma vez que a classificação é exibida durante a emissão do título e imediatamente cria uma imagem sobre a qualidade do instrumento emitido. As agências de classificação mais populares são:

Standard & Poor's
Moody's
FITCH
CRISIL

Os ratings são ainda classificados como 'AAA +', 'AA', 'A', 'BBB +' e assim por diante dependendo da bifurcação definida pela respectiva agência de rating. Quanto mais alto o rating, maior a probabilidade de o emissor pagar a demanda e menor será o rendimento. Desta forma, mais dinheiro pode ser exigido, uma vez que o emissor está declarando a solidez de sua posição financeira. Os ratings dão imediatamente uma ideia ao investidor sobre a posição do emissor.

# 13 - Quais são os tipos de Linhas de Crédito para Empresas?

Existem dois tipos de facilidades de crédito:

Empréstimos de curto prazo, principalmente para necessidades de capital de giro. Os empréstimos de curto prazo incluem cheque especial, carta de crédito, factoring, crédito à exportação e muito mais.
Empréstimos de longo prazo, necessários para Capex ou aquisição. Inclui empréstimos bancários, notas, empréstimos intermediários, securitização e empréstimos-ponte.

# 14 - Como você lidaria com um cliente empresarial de longo prazo que deseja um empréstimo que sua avaliação diz não ser seguro?

Esta é uma pergunta complicada para uma entrevista com um analista de crédito porque tenta entender sua capacidade de atendimento ao cliente e, ao mesmo tempo, quão bem você administra uma situação conflitante. Você precisa responder a essa pergunta de forma que esses dois interesses conflitantes possam encontrar um meio-termo.

Primeiro, como o cliente é importante para os negócios, você precisa lidar com a solicitação de uma maneira completamente diferente. Em cenários normais, você pode rejeitar o pedido de empréstimo porque valorizaria sua avaliação e, ao mesmo tempo, precisa pensar sobre a perspectiva do banco. Nesse cenário, você não rejeitaria o pedido de empréstimo, mas encontraria um meio-termo.
Você pode oferecer a ele um pequeno empréstimo que não afetaria o banco e, para o restante do empréstimo, sugeriria um método passo a passo que incluiria a avaliação. Já que você não pode arriscar perder um cliente multimilionário e ao mesmo tempo não pode arriscar o futuro do banco, acho que esta é a melhor maneira de lidar com essa situação.

# 15 - Quais habilidades um analista de crédito deve ter?

Como analista de crédito, você pode ter muitas habilidades. Mas certifique-se de compartilhar apenas aqueles em que você é muito bom. Se você mencionar algo que está aprendendo, mencione também. A honestidade é preferível do que ser descoberto que você não sabe de algo. Os analistas de crédito são orientados para os detalhes e bons em contabilidade e habilidades financeiras. Além disso, eles são excelentes em Modelagem Financeira e previsão no Excel.

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