Finanças Corporativas vs Banco de Investimento

Diferença entre finanças corporativas e banco de investimento

Finanças corporativas referem-se ao aspecto financeiro da empresa e envolvem a tomada de decisões relacionadas ao financiamento, fontes de investimento como dívida ou patrimônio e análise do projeto financeiro geral em termos de lucratividade e custos, enquanto banco de investimento se refere a atividades de financiamento relacionadas à obtenção de financiamento na empresa por meio de negociação de ações ou outros e é uma subparte de financiamento corporativo.

Finanças corporativas e bancos de investimento estão entre as opções de carreira mais promissoras para estudantes de finanças. Ambas as áreas oferecem cargos altamente competitivos e excelentes perspectivas de crescimento profissional. Aqui, tentaríamos estudar a natureza do trabalho, remuneração, equilíbrio entre vida pessoal e profissional e outros aspectos e fazer uma comparação entre essas duas carreiras. Por uma questão de clareza, primeiro precisaríamos definir amplamente as finanças corporativas e os bancos de investimento.

O que é finanças corporativas?

As Finanças Corporativas são definidas como a estrutura financeira da corporação que trata de vários elementos da entidade, tais como ações de gestão, recursos de financiamento. Orienta a tomar as medidas necessárias para aumentar o valor da empresa com a ajuda de pesquisas adequadas e implementar para atribuir recursos de finanças.

O principal objetivo das finanças corporativas é aumentar o valor da corporação de forma a aumentar o valor dos acionistas. Finanças Corporativas melhora principalmente de três setores da entidade, como orçamento de capital, estrutura de capital e gestão de capital de giro

O que é banco de investimento?

O banco de investimento é uma divisão separada do banco, que fornece serviços para que indivíduos e organizações levantem fundos por meio de títulos. O banqueiro de investimento ajuda os emissores de títulos a abrir o capital e também pode atuar como um mediador entre o público, organizações e empresas que emitem títulos para o público.

Mostra como captar recursos das empresas que emitem os valores mobiliários de pessoas físicas e de outras Entidades de todo o mundo. Existem poucos setores de banco de investimento notáveis ​​reconhecidos globalmente, como JP Morgan Chase, Goldman Sachs, etc. O banco de investimento tem lidado com vários setores de subscrição e agindo como mediador, etc.

Diferenças Conceituais

Finanças corporativas

• As finanças corporativas estão basicamente relacionadas às atividades financeiras de uma empresa. Quaisquer decisões de investimento ou de levantamento de capital são da sua competência.
• O objetivo fundamental é maximizar o valor de um negócio, tomando decisões financeiras estratégicas que podem incluir a alocação de recursos, identificando caminhos para reinvestir lucros ou levantar capital através da emissão de ações ou títulos de dívida.
• Deve-se entender que as finanças corporativas são muito mais amplas em escopo e os bancos de investimento podem ser definidos mais como uma subárea das finanças corporativas.

Investimento bancário

• Trata das principais atividades de financiamento, incluindo a emissão de títulos, a aquisição de outros negócios (atividade de M&A) e funcionalidades semelhantes destinadas à obtenção de capitais para uma empresa.
• Os banqueiros de investimento são normalmente contratados por grandes corporações para facilitar essas atividades significativas de captação de recursos, que exigem abordagem especializada e conhecimento especializado por parte dos profissionais.
• É por isso que, apesar de ser tecnicamente um subdomínio de finanças corporativas, o banco de investimento se qualifica como um campo distinto por direito próprio e reconhecido como banqueiros de investimento são reconhecidos como pesos pesados ​​para o tipo de funções que desempenham.

Pré-requisitos

Finanças corporativas

• Graduados em economia, negócios e finanças podem planejar uma carreira em finanças corporativas.
• Uma vez que a maioria das funções de finanças corporativas exigem conhecimento especializado de contabilidade, aqueles que concluíram um curso de contabilidade podem ter uma vantagem distinta.
• No entanto, finanças corporativas são mais amplas em escopo do que a maioria das outras áreas de trabalho em finanças e, logicamente, segue-se que, dependendo da natureza do trabalho para uma posição específica, os candidatos podem precisar possuir conjuntos de habilidades variados.
• Por exemplo, a designação Earning CPA (Chartered Public Accountant) pode funcionar melhor para funções orientadas a contabilidade e aqueles que buscam a função de analista financeiro podem se beneficiar mais com a designação CFA (Chartered Financial Analyst).
• Deve-se lembrar que finanças corporativas tratam de tomar decisões financeiras críticas com um papel direto na construção de valor para um negócio.
• Além de contabilidade, os candidatos devem possuir excelente conhecimento de finanças, investimentos e teoria corporativa, entre outras coisas, para ter sucesso como profissional.

Habilidades necessárias:

• Boas habilidades contábeis e excelentes habilidades analíticas
• Conhecimento amplo de finanças corporativas e excelentes habilidades de comunicação
• Conhecimento especializado de análise financeira ou outros conceitos, dependendo das funções de trabalho relevantes

Investimento bancário

• Alunos de graduação em finanças, investimentos e áreas relacionadas podem se preparar para uma carreira de banco de investimento, desenvolvendo as habilidades necessárias.
• Normalmente, as empresas preferem contratar MBAs dos principais institutos, pois cursos e certificações voltados para negócios ajudariam a se preparar melhor para as funções de banco de investimento, embora também seja necessário conhecimento especializado em finanças.
• O MBA é um dos poucos cursos de finanças com excelentes oportunidades de networking, o que pode ser uma grande vantagem para os profissionais da área. Na verdade, estágios bancários são mais competitivos do que alguns cargos de nível básico em outras áreas das finanças.
• A maioria dos profissionais de banco de investimento começa sua carreira como analista ou associado e, após alguns anos de experiência profissional, eles podem começar uma árdua ascensão na carreira para adquirir os cargos de VP, Diretor e Diretor Geral.

Habilidades necessárias:

• Conhecimento avançado de conceitos financeiros e excelentes habilidades analíticas
• Deve possuir excelentes habilidades de rede e ser um especialista em negociação com clientes
• Capacidade de funcionar bem sob pressão.
• Habilidades pesadas como Modelagem Financeira, Avaliações, Excel, PPT, etc.

Infografia de finanças corporativas x banco de investimento

Principais diferenças

1. A diferença básica entre finanças corporativas e banco de investimento é o fato de que o primeiro é um conceito mais amplo, enquanto o último é um conceito restrito. Além disso, os bancos de investimento fazem parte das finanças corporativas.
2. O financiamento corporativo ajuda na gestão de uma entidade, enquanto o banco de investimento permite que uma entidade cresça, ou seja, aumente seu capital.
3. Outra diferença pode ser o facto de o primeiro ser utilizado para analisar as demonstrações financeiras da própria empresa e o segundo para analisar as demonstrações financeiras de outras empresas. Em outras palavras, finanças corporativas se preocupam com as operações financeiras de uma organização e permitem que uma organização tome decisões cruciais relativas à realização de investimentos e levantamento de capital, enquanto os bancos de investimento se preocupam com atividades financeiras significativas de outras empresas para ajudá-las a levantar capital para si mesmas . As atividades de financiamento em banco de investimento podem incluir fusões e aquisições de outras empresas, emissões de ações, etc., exclusivamente com o objetivo de permitir que as organizações aumentem seu capital social.
4. O objetivo do financiamento corporativo é ajudar uma organização a maximizar seu valor por meio de decisões financeiras que são estratégicas por natureza e envolvem atividades como alocação de recursos, identificação de opções de reinvestimento, levantamento de capital por meio da emissão de ações de capital ou dívida e assim por diante.
5. A variedade de cargos oferecidos em financiamento corporativo é maior em comparação com a variedade de cargos oferecidos em bancos de investimento.
6. Os empregos de financiamento corporativo não são tão competitivos em comparação com os empregos em bancos de investimento.
7. Um analista de finanças corporativas precisará preparar relatórios financeiros para a empresa em que for contratado, enquanto um analista de banco de investimento deverá preparar livros e memorandos para outras empresas.
8. Um analista de finanças corporativas fica encarregado de preparar declarações fiscais e oferece assessoria tributária para a empresa em que trabalha. Por outro lado, um analista de banco de investimento fica com a responsabilidade de oferecer serviços de assessoria a outras empresas.
9. Um analista de finanças corporativas gerencia as metas de negócios de curto e longo prazo de uma entidade e até mesmo cuida das operações comerciais do dia a dia da mesma. Por outro lado, um analista de banco de investimento se preocupa em levantar capital para organizações, fornecendo serviços de subscrição, fusões e aquisições, banco de varejo e comercial, vendas e negociação e pesquisa de patrimônio.
10. As habilidades necessárias para se tornar um profissional de finanças corporativas são excelentes habilidades de comunicação verbal e escrita e um entendimento completo de finanças corporativas. Por outro lado, as habilidades necessárias para se tornar um profissional de banco de investimento são habilidades financeiras, excelentes habilidades de comunicação oral e escrita e habilidades de matemática mental.
11. Os empregos de financiamento corporativo não são tão estressantes quanto os de banco de investimento. Isso se deve meramente ao fato de que os trabalhos de banco de investimento são muito exigentes e exige que o indivíduo dê mais tempo e esteja sempre em movimento, enquanto o financiamento corporativo é bastante fácil e os profissionais serão obrigados a dedicar apenas um determinado período .

Perspectiva de emprego

O financiamento corporativo não é apenas mais amplo em seu escopo, mas também oferece uma maior variedade de funções de trabalho em comparação com banco de investimento. Também deve ficar claro que as funções de banco de investimento são normalmente muito mais competitivas do que a maioria das funções de finanças corporativas e também são comparativamente difíceis de encontrar. Em finanças corporativas, os indivíduos podem traçar uma carreira como contador, analista financeiro, consultores, gerentes de contas ou tesoureiro, entre outras funções profissionais.

O banco de investimento não é apenas um ramo especializado de finanças corporativas com menos oportunidades de carreira. Os banqueiros de investimento ajudam seus clientes a emitir títulos de capital e dívida para levantar capital e facilitar fusões e aquisições (fusões e aquisições), juntamente com outras atividades de financiamento importantes. Este tipo de função requer pessoas na extremidade superior do espectro em termos de habilidades de comunicação e habilidades de negociação, conhecimento de finanças e um dom para a matemática, qualidades que podem ser um pouco difíceis de encontrar em um único indivíduo.

Até cerca de uma década atrás, os bancos de investimento eram a escolha preferida para uma carreira em finanças. No entanto, o campo de jogo foi nivelado em certa medida nos últimos anos, à medida que os bancos de investimento foram atingidos, especialmente na era pós-crise de crédito, à medida que a economia continua a se recuperar e o setor financeiro está testemunhando uma reestruturação em grande escala. Ainda hoje, o banco de investimento é uma escolha valiosa, mas está cada vez mais difícil de entrar. Em Nova York e Londres, dois dos centros globais de banco de investimento, eles preferem contratar nas melhores escolas da Ivy League, que podem não ser de todos. copo de chá.

No geral, de acordo com uma estimativa do US Bureau of Labor Statistics, o setor financeiro deve testemunhar um crescimento de empregos de quase 11% entre 2012 e 2022. Isso pode ser considerado um número saudável, tanto quanto as médias de longo prazo vão e é um bom presságio para qualquer pessoa que planeje seguir carreira em finanças.

Salário de finanças corporativas vs banco de investimento

Finanças corporativas

Seria muito difícil identificar os ganhos médios dos profissionais de finanças corporativas, pois a natureza do trabalho varia muito de uma função para outra.

• No entanto, de acordo com a pesquisa da Robert Half International em 2009, um analista financeiro iniciante ganha entre US $ 35.000 a $ 50.000 anualmente.
• Em empresas maiores, eles podem ganhar entre $ 40.000 a $ 50.000.
• Para colocar as coisas em perspectiva, os benefícios aumentaram desde então, levando o salário médio de um analista financeiro para cerca de US $ 79.000 em maio de 2014, de acordo com o Bureau of Labor Statistics dos EUA.
• Analistas experientes podem ganhar tanto quanto $ 55.000 a $ 88.000, enquanto um gerente tributário pode ganhar entre $ 90.000 a $ 130.000 por ano.
• O tesoureiro assistente pode ganhar entre $ 85.000 e $ 115.000. Na extremidade superior, um diretor financeiro (CFO) pode ter um pacote de remuneração superior a $ 250.000 em média.

Investimento bancário

Apesar de uma ligeira desaceleração no setor de banco de investimento, ele continua a oferecer uma remuneração muito mais alta em comparação com quaisquer empregos em finanças corporativas.

• Mesmo os estagiários de banco de investimento podem ganhar de $ 70.000 a $ 80.000 em média e, depois de ingressarem como analistas, podem ganhar entre $ 115.000 a $ 130.000 com bônus na faixa de $ 15.000 a $ 30.000.
• Um dos fatores mais significativos a esse respeito é o tamanho da empresa, que determina em grande parte o tipo de remuneração que se pode oferecer.
• Por exemplo, grandes empresas em Nova York poderiam pagar entre US $ 120.000 a US $ 200.000 para os melhores graduados em MBA, o que está muito acima do pacote médio.
• No entanto, em empresas menores, pode ser comparativamente muito mais baixo. Depois de acumular experiência de mais de 3 anos, os associados podiam ganhar em média mais de $ 200.000 por ano. Também tem havido uma tendência crescente de incentivos baseados em ações concedidos a associados de bancos de investimento.

Tanto em finanças corporativas quanto em bancos de investimento, o tamanho da empresa que contrata um indivíduo pode fazer toda a diferença em termos de pacotes de remuneração e incentivos. É por isso que a remuneração para cargos semelhantes pode variar em grande medida em diferentes empresas, com base em dados salariais. O banco de investimento deve ser claramente a melhor escolha, mas parece que, com uma grande empresa, pode-se conseguir ganhar muito mais em finanças corporativas posição também.

Tabela Comparativa

Prós e contras de carreira

Finanças corporativas

Prós:

• O salário médio médio para vários cargos de finanças corporativas indica que a maioria das vagas neste domínio se enquadra na faixa de renda mais alta do setor financeiro. As vantagens são muito boas e as perspectivas de crescimento são abundantes.
• Há uma variedade maior de funções de carreira em comparação com banco de investimento, tornando mais fácil escolher uma função de acordo com conjuntos de habilidades e capacidades individuais.
• Um número maior de vagas está disponível neste campo em comparação com banco de investimento. Apesar de ser competitivo, não seria tão difícil conseguir uma vaga em finanças corporativas quanto em banco de investimento.
• As horas de trabalho não estão entre as melhores, mas estão em um nível muito melhor em comparação com os bancos de investimento. No que diz respeito às carreiras financeiras, as horas de trabalho não são ruins, mas, novamente, pode depender da natureza exata da função e da pressão de trabalho.

Contras:

• Para algumas das funções de trabalho, um mestrado pode ser exigido e, geralmente, pessoas com certificações relevantes para apoiar sua função de carreira são preferidas em relação à maioria dos outros. Isso torna o campo um pouco mais competitivo em comparação com algumas outras áreas financeiras. No entanto, as finanças corporativas envolvem atividades-chave de tomada de decisão e só seria razoável se os empregadores preferissem contratar pessoas com vantagem competitiva.
• A maioria dos cargos de carreira não são tão bem remunerados quanto a maioria dos cargos de banco de investimento. No entanto, com uma boa empresa, pode-se obter um pacote de pagamento mais alto.
• Uma das desvantagens óbvias é em termos de reconhecimento. Onde os banqueiros de investimento são frequentemente elogiados por sua contribuição para negociar com sucesso negócios de M&A ou outras transações importantes, os analistas financeiros corporativos não são considerados no mesmo pedestal, apesar da natureza crítica de seu trabalho.

Investimento bancário

Prós:

• É uma espécie de escolha favorita em termos de carreira em finanças. Uma das razões é que é um dos empregos mais bem remunerados e que traz muito reconhecimento do setor. As regalias básicas estão, sem dúvida, entre as melhores do setor financeiro e até mesmo um banqueiro de investimento básico trabalhando com uma grande empresa pode ganhar muito mais se comparado a profissionais mais experientes em outras áreas financeiras.
• A curva de aprendizado é íngreme para analistas iniciantes que trabalham em um ambiente de trabalho intensivo e interagem com algumas das melhores mentes do setor. A fase inicial de 2 a 3 anos pode ajudá-los a adquirir uma base sólida em bancos de investimento e pode durar muito tempo. Depois de trabalhar duro por alguns anos, eles podem passar a ocupar os cargos de vice-presidente, diretor e diretor administrativo.
• Esta função é indicada para aqueles movidos pelo desejo de superar a concorrência e possuir uma combinação de excelentes capacidades de negociação, conhecimento avançado de finanças e capacidade de lidar com a intensa pressão de trabalho.

Contras:

• Após o colapso global de 2008, houve um declínio nos empregos em bancos de investimento, mas continua a ser uma das carreiras mais promissoras, pois as grandes corporações continuam a contratar novos talentos. No entanto, com outra queda do mercado, as coisas podem piorar para os banqueiros de investimento.
• Devido à intensa pressão de trabalho, muitos analistas iniciantes mudaram para novas funções nos primeiros anos, o que também ficou conhecido como a coceira de 2 anos. No mínimo, indica o quão exigente esse cargo pode ser e nem todos podem ser feitos para ele.
• As horas de trabalho são intensas, para dizer o mínimo, com os banqueiros de investimento trabalhando em média de 75 a 100 horas por semana. Mesmo aqueles que sobrevivem à fase inicial podem precisar prestar atenção extra à sua saúde nos anos posteriores, devido ao tipo de estresse no trabalho. Verifique o estilo de vida do banco de investimento

Equilíbrio Trabalho-Vida

O financiamento corporativo parece ser uma escolha melhor em termos de horário de trabalho em comparação com o banco de investimento. Na verdade, os bancos de investimento gozam de uma péssima reputação por suas horas de trabalho intensas e sobra pouco tempo para a família, amigos, recreação ou relaxamento. Como um dos empregos financeiros mais competitivos, seria preferível esperar que os profissionais de níveis mais altos fossem incentivados com um melhor equilíbrio entre vida profissional e pessoal, mas pode não ser o caso.

Mesmo em finanças corporativas, as horas de trabalho não estão entre as melhores, mas os profissionais geralmente têm tempo e energia suficientes para esticar as pernas. No entanto, como a maioria das funções em finanças corporativas diferem amplamente em termos de responsabilidades, as horas de trabalho também podem variar. Ainda assim, em média, gozam de uma existência profissional mais equilibrada. O banco de investimento é normalmente destinado àqueles que amam ser reconhecidos como workaholics.

Conclusão

Ao fazer uma escolha de carreira, qualquer indivíduo deve tentar avaliar de maneira objetiva se possui o conjunto de habilidades desejado e, o mais importante, se gostaria ou não do cargo. O mesmo vale para essas duas carreiras também. Ambas são áreas competitivas em finanças com boas vantagens e excelentes oportunidades de crescimento, mas a banca de investimento tem claramente uma vantagem em termos de remuneração e possibilidades de crescer como profissional.

Aqueles que valorizam gastar um tempo criativo longe do trabalho podem preferir finanças corporativas em vez de banco de investimento, pois este último pode não ser uma boa escolha em termos de horas de trabalho. No entanto, a decisão não deve se basear em um único fator, seja a remuneração ou a jornada de trabalho. Uma visão equilibrada da função de trabalho deve ser cuidadosamente avaliada em relação ao conjunto de habilidades, capacidades e objetivos de um indivíduo antes de decidir qualquer coisa.