Diferenças entre ações ordinárias e preferenciais

A principal diferença entre ações ordinárias e preferenciais é que as ações ordinárias representam a participação na posição de propriedade da empresa que dá direito a receber a participação nos lucros que é denominada como dividendo e direito de votar e participar das assembleias gerais da empresa, enquanto , Ações preferenciais são as ações que gozam de prioridade no recebimento de dividendos em comparação às ações ordinárias e também os acionistas preferenciais geralmente não têm direito a voto, mas suas reivindicações são canceladas antes das reivindicações dos acionistas ordinários no momento da liquidação.

Quando uma empresa precisa de mais dinheiro para investir em seu negócio em crescimento, ela pode optar pela emissão de ações. As ações de emissão podem ser de dois tipos.

Quando falamos sobre ações, na verdade significa ações ordinárias. Por meio dele, os acionistas podem receber dividendos e também vender suas ações quando o preço de venda ultrapassar seu preço de compra. Os acionistas ordinários também têm direito a voto em desafios corporativos ou processos de tomada de decisão.

Como o nome sugere, os acionistas preferenciais têm preferência sobre os acionistas ordinários. Embora os acionistas preferenciais não tenham direito a voto, eles optaram primeiro pelo pagamento de dividendos antes dos acionistas ordinários.

O que são ações comuns?

Ações ordinárias são ações ordinárias emitidas ao público para gerar um fluxo de financiamento para expandir os negócios.

Uma empresa privada precisa se tornar pública para poder emitir ações ordinárias. É por isso que eles precisam realizar uma oferta pública inicial (IPO) para abrir o capital e se tornarem registrados em uma bolsa de valores válida.

Vamos nos aprofundar nas ações ordinárias.

Oferta Pública Inicial (IPO)

Vamos dar um exemplo para ilustrar o processo de IPO.

O processo de IPO é a saída para vender a primeira ação da empresa ao público.

Steve tem um negócio no centro da cidade. Ele vende livros clássicos antigos. A clientela dele é enorme e ele atende muita gente dessa área.
Seus amigos aconselham Steve que ele deve crescer. Ele deve abrir lojas de seus livros clássicos antigos para que possa alcançar um público maior.
A ideia parece ótima para Steve. Mas ele não tem dinheiro suficiente para abrir lojas em diferentes cidades. Então ele vai a um banco de investimento e pede ajuda.
O banco de investimento sugere a Steve que ele deve fazer um IPO. Steve diz que é uma ótima ideia. Então ele pede ajuda ao banco.
O banco de investimento vai à livraria de Steve e faz uma avaliação de seu negócio. Eles descobrem que o valor da livraria é superior a US $ 500.000. Então, eles aconselharam Steve a comprar 50.000 ações com US $ 10 cada.
Steve decide que manterá 50% de suas ações e venderá os 50% restantes. Ele vende 25.000 ações à taxa de $ 10 cada e acumula cerca de $ 250.000.
Ele agora decidiu usar esse dinheiro para abrir novas lojas em 3 novas cidades.

É assim que funciona o processo de IPO. E é melhor para aquelas empresas que não querem fazer empréstimos de longo prazo.

Direitos dos acionistas comuns

As ações ordinárias são equiparadas aos fundos do proprietário. Se você é um dos acionistas ordinários da empresa, é o dono da empresa.

E toda a teoria dos negócios gira em torno de acionistas comuns. Todo o negócio trabalha para maximizar a riqueza dos acionistas. Portanto, os acionistas comuns têm um papel vital a desempenhar para ajudar a perpetuação da empresa.

Aqui estão os direitos dos acionistas comuns -

Direitos de voto: eles podem oferecer seus votos essenciais em questões que a empresa enfrenta ou com as quais tem dificuldades. É um direito crucial porque os acionistas preferenciais não têm o direito de votar, mesmo depois de receber os dividendos perante os acionistas ordinários.
Direito de receber dividendos: tem o direito de receber dividendos se a empresa obtiver lucros. Quando uma empresa apenas começa, geralmente, eles não pagam os dividendos aos acionistas. Todo o dinheiro é reinvestido no negócio. Isso é feito após obter a permissão do conselho de administração. Mais tarde, quando o núcleo da empresa é fortalecido, eles pagam uma certa porcentagem aos acionistas ordinários como dividendos. Mas isso é feito depois de pagar quaisquer empréstimos que a empresa tenha e depois de pagar os dividendos aos acionistas preferenciais.
Direito de vender as ações para obter lucros: Os acionistas ordinários, também chamados de acionistas, podem vender suas ações a alguém por um preço mais alto. Uma vez que não há como resgatar ações ordinárias, os acionistas podem vender suas ações a alguém interessado em possuir as ações daquela empresa específica a um preço mais alto. Esse direito permite que eles obtenham enormes lucros e se tornem ricos rapidamente.
Direito de receber o dinheiro restante após a liquidação: Se uma empresa decidir liquidar, os acionistas têm o direito de receber dinheiro dependendo de sua propriedade de ações. Mas a única questão é, após a liquidação, primeiro, todas as obrigações devem ser pagas. Em seguida, os acionistas preferenciais são pagos. E então, se qualquer valor permanecer intocado, esse valor será distribuído aos acionistas ordinários com base na proporção da propriedade.

Como você pode ver, possuir ações ordinárias traz muitos benefícios. Mas você precisa saber qual ação ordinária escolher.

A melhor abordagem é ir para uma carteira de ações ordinárias para mitigar os riscos e obter um rendimento decente com ações ordinárias.

Demonstração do patrimônio líquido

Para registrar as ações ordinárias e também as ações preferenciais (se houver), uma demonstração financeira é mantida pela empresa.

Esta demonstração do patrimônio líquido é uma das quatro demonstrações financeiras mais importantes que todo investidor deve consultar.

Vamos dar uma olhada no formato da demonstração do patrimônio líquido.

Patrimônio Líquido
Pago em dinheiro:
Ação ordinaria	*******
Ações preferenciais	*******
Capital Integralizado Adicional:
Ação ordinaria	**
Ações preferenciais	**
Lucros acumulados	*******
(-) Ações em tesouraria	( ** )
(-) Reserva de Tradução	(**)

O que são ações preferenciais?

As ações preferenciais são a extensão das ações ordinárias, mas os acionistas preferenciais têm preferência no pagamento de dividendos.

Por exemplo, se uma empresa emite ações preferenciais, o pagamento de dividendos permanece fixo. A taxa é geralmente mais alta do que a relação de pagamento de dividendos dos acionistas ordinários.

No entanto, se a empresa for bem, o pagamento de dividendos dos acionistas ordinários aumentará, e o pagamento de dividendos dos acionistas preferenciais não aumentará, uma vez que é fixo.

Em termos simples, é uma versão híbrida de ações ordinárias e títulos. Porque -

Quando alguém possui ações preferenciais, ele tem o direito de receber dividendos da mesma forma que os acionistas ordinários. Mas a única diferença é que os acionistas preferenciais terão preferência na oferta de dividendos.
Se alguém possui ações preferenciais, também tem direito a receber uma taxa fixa de pagamento de dividendos. Isso significa que se a empresa tiver prejuízo, terá que pagar um dividendo aos acionistas preferenciais. E se a empresa tiver lucro, terá que pagar um dividendo aos acionistas preferenciais. E essa é uma das características essenciais de um vínculo.

Direitos dos acionistas preferenciais

Direito de propriedade da empresa: Os acionistas preferenciais também têm o direito de manter a empresa comprando as ações preferenciais por meio de corretores.
Direito de obter tratamento preferencial para pagamento de dividendos: A vantagem mais significativa dos acionistas preferenciais é receber o dividendo antes mesmo dos acionistas ordinários. Além disso, quando a empresa não obtém lucro, os acionistas preferenciais têm direito a receber dividendos.
Direito de receber um dividendo fixo: Quando as ações preferenciais são emitidas, os acionistas preferenciais recebem uma taxa fixa de dividendo. Atualmente, está na faixa de 5% a 7%. Indivíduos que não são muito aventureiros e são literalmente avessos ao risco escolhem acionistas preferenciais, uma vez que eles recebem um pagamento fixo de 5% a 7%, mesmo quando a empresa tem prejuízo. Da mesma forma, também tem uma desvantagem. Como a taxa de distribuição de dividendos é definida, os acionistas preferenciais não recebem mais dividendos se a empresa obtiver grandes lucros. Nesse caso, deter ações ordinárias parece ser mais benéfico.
Direito de obter tratamento preferencial após a liquidação: Mesmo quando o negócio é liquidado, os acionistas preferenciais têm preferência em pagar o dividendo primeiro. No entanto, eles não são pagos primeiro, pois a empresa precisa pagar as dívidas primeiro. Mas eles são pagos antes dos acionistas comuns. Pode acontecer que os acionistas ordinários não recebam nada, uma vez que o dinheiro após a liquidação se esgota após pagar as obrigações e os dividendos dos acionistas preferenciais.
Direito de receber atrasos posteriormente: Se uma empresa não pagar seus acionistas preferenciais em um ano devido a um motivo específico, ela deve pagar os atrasados no ano seguinte. É um direito especial, e só gozam dos acionistas preferenciais. Os acionistas comuns não desfrutam desse direito. Se não forem pagos em um ano, os atrasos não serão pagos no ano seguinte.

Infográficos de ações comuns vs. ações preferenciais

Vamos ver as principais diferenças entre ações ordinárias e preferenciais.

Principais diferenças

A principal diferença é que os acionistas ordinários não recebem os dividendos até que os preferenciais os recebam.
Os acionistas ordinários não recebem o dividendo de acordo com uma taxa pré-determinada. Os acionistas preferenciais recebem os dividendos de acordo com uma taxa pré-determinada.
Os acionistas comuns crescem com a empresa. Isso significa que o potencial de crescimento dos acionistas comuns é vasto. O potencial de crescimento dos acionistas preferenciais, por outro lado, é fixo.
Os acionistas comuns têm direito a voto e podem votar nas questões críticas da empresa. Os acionistas preferenciais não têm direito a voto.
Após a liquidação, os acionistas preferenciais são pagos antes dos acionistas ordinários.
Se os acionistas ordinários não forem pagos em um ano, os atrasos não acumulam no ano seguinte. No caso dos detentores de ações preferenciais, os atrasos se acumulam e a empresa deve pagar os atrasados no ano seguinte.
Se a empresa obtém lucros, os acionistas ordinários recebem dividendos. Se uma empresa incorrer em perdas, ela não receberá nenhum dividendo. Mas, no caso dos acionistas preferenciais, eles recebem dinheiro independentemente de a empresa ter lucros ou perdas.

Tabela Comparativa de Ações Comuns vs. Preferenciais

Base para comparação	Ação ordinaria	Ações preferenciais
Significado inerente	Ações ordinárias com direito a voto e direito ao recebimento de dividendos.	Ações preferenciais sem direito a voto, mas condição para recebimento de dividendos preferenciais;
Direito a voto	Os acionistas ordinários têm direito a voto em várias questões do negócio.	Os acionistas preferenciais não têm direito a voto.
Distribuição de dividendos	Os acionistas ordinários nem sempre recebem dividendos.	Os acionistas preferenciais sempre recebem dividendos a uma taxa fixa.
Prioridade	Os acionistas ordinários não recebem prioridades, pois são considerados proprietários da empresa.	Os acionistas preferenciais são pagos após os detentores da dívida, mas antes dos acionistas ordinários.
Transferindo certo	Não fornecido;	Dado.
Compartilhamento de lucros / perdas	Se não houver lucro, os acionistas ordinários não recebem nada.	Independentemente de terem lucros / perdas, os acionistas preferenciais recebem os dividendos.
Que tal atraso?	Não receba atrasos no próximo ano.	Receba pagamentos em atraso no próximo ano.
Possibilidade de crescimento	Muito alto.	Muito baixo.

Escolha entre ações comuns e preferenciais

As respostas seriam diferentes para grupos diferentes de pessoas. Se você gosta de se arriscar e adora ver seu dinheiro dobrar, triplicar, quadruplicar, talvez deva optar por ações ordinárias.

Possuir ações ordinárias lhe dará muito potencial de crescimento, mas não desfrutará de um dividendo fixo. Mas você vai crescer com a empresa.

Por outro lado, se você não quer correr muito risco e quer desfrutar de um pagamento de dividendos decente, opte por ações preferenciais.

A ideia é ver o quão tolerante e paciente você é em sua jornada de investimento. Se você pode correr mais riscos, as ações ordinárias seriam a melhor aposta. Mas se você for avesso ao risco, deve comprar ações preferenciais de corretores.

Portanto, não há uma resposta certa ou errada para isso. Você é o melhor juiz do que deve comprar e por quê.

Conclusão

Se sua ideia é ganhar mais dinheiro e você quer ver o que há de bom e de ruim em ambas as ações, uma abordagem melhor é misturar e misturar as duas.

Você pode comprar ações ordinárias de uma empresa em crescimento e comprar ações preferenciais de uma empresa madura. Isso o ajudará a obter os benefícios de ambos e atenuar um com o outro.

Se você não ganhar dinheiro suficiente com ações ordinárias, seus dividendos com ações preferenciais já estão garantidos. E se você também ganhar dinheiro com ações ordinárias, ficará rico rapidamente.

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