O que são dias a pagar pendentes (DPO)?

A ajuda de dias a pagar pendentes mede o tempo médio em dias que uma empresa leva para pagar seus credores e é geralmente comparada com o ciclo de pagamento médio da indústria para avaliar se a política de pagamento da empresa é agressiva ou conservadora.

Vamos dar uma olhada no gráfico acima. Observamos que o DPO da Colgate se manteve estável ao longo dos anos e atualmente está em 67,24 dias. No entanto, quando comparamos isso com a Procter and Gamble, observamos que o DPO da P&G tem aumentado continuamente desde 2009 e atualmente está muito alto, com 106,64 dias.

Fórmula de dias a pagar pendentes

Aqui está a fórmula -

Os dias a pagar pendentes são uma ótima medida de quanto tempo uma empresa leva para pagar seus vendedores e fornecedores.

Se você olhar a fórmula, verá que o DPO é calculado dividindo o total (final ou média) das contas a pagar pelo dinheiro pago por dia (ou por trimestre ou mês).

Por exemplo, se uma empresa tem um DPO de 40 dias, isso significa que a empresa leva cerca de 40 dias para pagar seus fornecedores ou vendedores em média.

Além disso, você pode dar uma olhada neste guia detalhado de Contas a Pagar.

Veremos agora um exemplo prático para ilustrar isso.

Exemplo de dias a pagar pendentes

Exemplo 1

A empresa Xomic tem a reputação de pagar seus fornecedores rapidamente. Tem uma conta final a pagar de $ 30.000. Seu custo de vendas é de $ 365.000. Descubra os dias a pagar pendentes para a Empresa Xomic.

Este é um exemplo simples. Tudo o que precisamos fazer é inserir os dados na fórmula.

Aqui está a fórmula -

DPO = Contas a pagar finais / (custo das vendas / número de dias)

Ou DPO = $ 30.000 / ($ 365.000 / 365) = $ 30.000 / $ 1.000 = 30 dias.

Apenas calcular o DPO da empresa não é suficiente; precisamos olhar para isso de forma holística também.

Exemplo # 2

Tomemos o exemplo de uma empresa cujas contas a pagar no trimestre são de $ 100.000. O valor dos estoques no início do trimestre é de $ 250.000, o total de compras feitas durante o trimestre é de $ 1.000.000, dos quais as compras à vista são de $ 700.000 e os estoques de $ 100.000 permanecem não vendidos no final do trimestre. Em seguida, para o cálculo dos dias a pagar pendentes para o trimestre, as seguintes etapas devem ser executadas.

Solução:

Use os dados fornecidos para o cálculo do DPO.

Agora, primeiro, temos que começar com o cálculo do custo dos produtos vendidos (CPV), usando a seguinte fórmula:

COGS = 250.000 + 1.000.000 - 100.000

COGS = $ 1.150.000

Agora, o DPO para o trimestre pode ser calculado usando a fórmula acima como,

DPO = $ 100.000 * 90 dias / $ 1.150.000

DPO será -

DPO = 8 dias (aproximadamente)

Nota:

Deve-se observar que, ao calcular o CPV neste exemplo, a compra à vista não é considerada se a compra for feita a dinheiro ou a crédito; deve ser incluído durante o cálculo do COGS.

Exemplo # 3

Vejamos outro exemplo em que a empresa cujas contas a pagar no trimestre de abril a junho são de $ 100.000 e no trimestre de julho a setembro são de $ 500.000 e o custo dos produtos vendidos no trimestre de abril a junho é de $ 450.000 e no trimestre de julho a O mês de setembro é de $ 500.000; então, para o cálculo dos dias a pagar pendentes, as seguintes etapas devem ser executadas.

Solução:

Dados fornecidos para o trimestre de abril a junho:

Agora, o DPO para o trimestre pode ser calculado usando a fórmula acima como,

DPO = $ 100.000 * 90 dias / $ 450000

DPO será -

DPO = 20 dias.

Similarmente,

Dados fornecidos para o trimestre de julho a setembro:

Agora, o DPO para o trimestre pode ser calculado usando a fórmula acima como,

DPO = $ 500.000 * 90 dias / $ 500.000

DPO será -

DPO = 90 dias

Portanto, a partir do exemplo dado acima, é amplamente claro que no período de abril a junho, a empresa está pagando seus credores em 20 dias, mas no período de julho a setembro, a empresa aumentou seus dias a pagar pendentes para 90 dias.

Veremos a interpretação holística na próxima seção.

Como interpretar o DPO?

Para uma empresa ter sucesso, ela deve ter uma aparência holística.

Ao calcular os dias a pagar pendentes, uma empresa pode obter quanto tempo leva para pagar seus fornecedores e vendedores.

Mas só isso não fará nenhum bem até que a empresa faça poucas coisas.

• Em primeiro lugar, a empresa deve olhar para a indústria e o DPO médio da indústria.
• Em segundo lugar, se o DPO da empresa for menor que o DPO médio da indústria, a empresa pode considerar aumentar seus dias a pagar pendentes. Mas a organização deve se lembrar que fazer isso não custa ao fornecedor ou quaisquer benefícios favoráveis ​​dos fornecedores. Mantendo essas duas coisas em mente, se uma empresa puder combinar seu DPO com o DPO médio do setor, ela seria capaz de usar o fluxo de caixa para melhor aproveitamento por um longo período de tempo.
• Em terceiro lugar, se o DPO da empresa for maior do que o DPO médio da indústria, a empresa pode considerar diminuir seu DPO. Isso permitirá que eles satisfaçam os fornecedores, e os fornecedores também poderão fornecer à empresa termos e condições favoráveis.
• Em quarto lugar, a empresa também deve olhar para empresas semelhantes e como elas estão abordando os dias a pagar pendentes. Se a empresa perceber de perto, eles serão capazes de ver as consequências de sua abordagem. E então a empresa pode ter uma ideia melhor sobre se deve aumentar ou diminuir o DPO.
• Por fim, junto com o DPO, a empresa também deve examinar os outros dois fatores do ciclo de conversão de caixa. São dias de estoque pendente (DIO) e DSO. Uma vez que todos os três são necessários para formar o ciclo de conversão de caixa, é importante que a empresa preste atenção a todos os três. Isso lhes dará uma visão holística e poderão melhorar sua eficiência no longo prazo.

Como funciona todo o processo?

Compreender todo o processo de Dias a Pagar pendentes certamente ajudará a entendê-lo em detalhes.

Uma empresa precisa comprar matéria-prima (estoque) dos vendedores ou fornecedores.

Essas matérias-primas podem ser obtidas de duas maneiras. Primeiro, a empresa pode comprar matéria-prima à vista. E outra forma de adquirir a matéria-prima é a crédito.

Se uma empresa está comprando as matérias-primas a granel, o fornecedor / vendedor permite que a empresa compre a crédito e pague o dinheiro posteriormente.

A diferença entre a hora em que compram do fornecedor e o dia em que fazem o pagamento ao fornecedor é chamada de DPO.

Agora, tudo o que explicamos acima é uma simplificação do DPO. Em um cenário real, as coisas são muito complexas e a empresa precisa lidar com vários fornecedores / fornecedores.

Dependendo de quanto tempo a empresa leva para pagar o vencimento, o fornecedor oferece muitos benefícios para o pagamento antecipado, como desconto no pedido a granel ou redução do valor do pagamento, etc.

Exemplos de setor de dias a pagar pendentes

Exemplo - Setor Aéreo

•  As companhias aéreas têm condições de pagamento variadas que se refletem nos dias pendentes de pagamento.
• A China Southern Airlines tem o menor número de dias pendentes de pagamento, 13,30, enquanto o da LATAM Airlines é o maior valor desse grupo, 60,48 dias.

Exemplo de Setor Automóvel

• Observamos diversos termos de pagamento e dias a pagar pendentes, variando de 0,00 dias a 134,66 dias
• Os dias a pagar da Ford pendentes são 0 dias e os da Tata Motors estão a 134,66 dias.

Exemplo de lojas de descontos

• O Wal-Mart Stores tem dias a pagar pendentes de 40,53 dias, enquanto o das Burlington Stores é o mais alto neste grupo, 70,29 dias.

Exemplo do Setor de Petróleo e Gás

• No geral, os dias de pagamento são maiores do que em outros setores, variando de dois meses a dezenove meses.
• A Continental Resources tem um dia pendente a pagar de dezenove meses, enquanto o da Canadian Natural é de um mês.

Como é calculado o ciclo de conversão de caixa?

Para entender a perspectiva do DPO, também é importante entender como o ciclo de conversão de caixa é calculado.

Em primeiro lugar, a empresa precisa calcular três coisas.

A empresa primeiro precisa calcular o DIO seguindo a fórmula abaixo -

DIO = Estoque / Custo de Vendas * 365

Em seguida, a empresa calcula o DSO (Dias de Vendas Pendentes) usando a fórmula -

DSO = Contas a Receber / Vendas de Crédito Total * 365

Finalmente, a empresa calcula o DPO pela fórmula mencionada acima -

DPO = Contas a Pagar / (Custo das Vendas / 365)

Finalmente, o DIO e o DSO precisam ser adicionados e, em seguida, o DPO precisa ser deduzido da soma.

É assim que o ciclo de conversão de caixa é calculado.

Em poucas palavras, o DIO diz à empresa quanto tempo leva para transferir o estoque para vendas. O DSO informa quanto tempo a empresa leva para cobrar o dinheiro dos devedores. E o DPO informa quanto tempo a empresa leva para pagar o dinheiro aos credores.

Isso significa que se olharmos para todos os três, todo o ciclo de um negócio está completo - do estoque à coleta de dinheiro.

Recursos adicionais

Este artigo foi o guia para Dias pendentes a pagar. Aqui, discutimos a fórmula para calcular os dias a pagar pendentes, sua interpretação junto com exemplos práticos do setor. Você também pode dar uma olhada nos artigos abaixo para aprender mais -

Original text

Contribute a better translation

---

• Comparar - Ações emitidas vs. em circulação
• Fórmula de vendas pendentes de dias
• Salário a Pagar
• Dias de vendas não coletadas
<